Rapporto sui risultati

Rapporto sui risultati della consultazione riguardanti il 1° Rapporto parziale "Vigilanza integrata sui mercati finanziari" DFF ____________________________________________________________________________________________________________

Indice

Abbreviazioni................................................................................................ 4

1 Situazione iniziale............................................................................ 6

2 Partecipanti alla consultazione....................................................... 7

3 I più importanti risultati della consultazione ................................. 8

3.1 Riserve dei fautori .............................................................................................. 8

3.2 Motivazioni degli avversari di una vigilanza integrata sui mercati finanziari 8

4 Analisi della consultazione in relazione ai singoli settori tematici9

4.1 Questione dell'ulteriore modo di procedere .................................................... 9

4.1.1 Elaborazione di massima / Quadro generale........................................................ 9 4.1.2 Urgenza temporale............................................................................................. 10 4.1.3 Coordinamento con altri progetti di regolazione ................................................. 10 4.1.4 Sanzioni in materia di vigilanza sui mercati finanziari......................................... 10 4.1.5 Mantenimento dell'autodisciplina........................................................................ 11 4.1.6 Vigilanza sugli amministratori indipendenti di patrimoni ..................................... 11

4.2 Integrazione di altri settori di vigilanza .......................................................... 12

4.2.1 Limitazione alla CFB e all'UFAP......................................................................... 12 4.2.2 Autorità di controllo............................................................................................. 12 4.2.3 Commissione federale delle case da gioco ........................................................ 12 4.2.4 Vigilanza sulle società di revisione ..................................................................... 12 4.2.5 Vigilanza sulla previdenza professionale............................................................ 13

4.3 Singoli articoli della LFINMA ........................................................................... 14

4.3.1 Sezione 1: Disposizioni generali (Art. 1–3)......................................................... 14 4.3.2 Sezione 2: Campo di attività (Art. 4–5)............................................................... 15 4.3.3 Sezione 3: Organizzazione e personale (Art. 6–13) ........................................... 16 4.3.4 Sezione 4: Finanziamento e bilancio finanziario (Art. 14–18)............................. 18 4.3.5 Sezione 5: Vigilanza (Art. 19) ............................................................................. 20 4.3.6 Sezione 6: Informazione del pubblico (Art. 20–21)............................................. 21 4.3.7 Sezione 7: Controllo (Art. 22–28) ....................................................................... 21 4.3.8 Sezione 8: Strumenti di vigilanza della FINMA (Art. 29–33) ............................... 24 4.3.9 Sezione 9: Collaborazione con le autorità svizzere (Art. 34–35) ........................ 25 4.3.10 Sezione 10: Collaborazione con le autorità estere (Art. 36–37) ......................... 26 4.3.11 Sezione 11: Procedura e rimedi giuridici (Art. 38–39) ........................................ 26 4.3.12 Sezione 13: Disposizioni finali (Art. 42–46) ........................................................ 26

4.4 Altre questioni .................................................................................................. 27

4.4.1 Ancoraggio esplicito della libertà d'azione della FINMA ..................................... 27 4.4.2 Responsabilità della FINMA ............................................................................... 27 4.4.3 Analisi costi-benefici della nuova regolamentazione .......................................... 27