Erläuternder Bericht
Vernehmlassung 2015/53: Änderungen der Eigenmittelverordnung (ERV) und der Bankenverordnung (BankV) · 33 Seiten
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Abbildung 7: Inländisches Kreditvolumen aller Banken 1996-2014
1000
900
800
700
600
500
TBTF-Bestimmungen 400
in Kraft gesetzt 300
200
100
0
Übrige Kredite Hypotheken Unbenutzte Kreditlimiten
Quelle: SNB.29
Abbildung 8 zeigt, dass die Kreditvolumen der Grossbanken seit 2010 in zwei von drei Segmenten zugenommen haben (Hypotheken und unbenutzte Kreditlimiten). Die übrigen Kredite der Grossbanken hingegen haben in der gleichen Zeit leicht abgenommen30. Dies sollte aus volkswirtschaftlicher Sicht jedoch kein Problem darstellen, da die gesamte Versorgung der Realwirtschaft mit übrigen Krediten seit 2010 um jährlich durchschnittlich 2.6% zugenommen hat. Ferner ist ein Vergleich der Grossbanken mit den im Kreditmarkt ebenfalls tätigen systemrelevanten Inlandbanken (ZKB und Raiffeisen) nützlich, da letztere zum Vergleichszeitpunkt nicht vom 2012 in Kraft gesetzten TBTF-Paket betroffen waren. Abbildung 8 zeigt ebenfalls, dass die Kreditvolumen der vom TBTF-Paket betroffenen Grossbanken sich sehr ähnlich wie die Kreditvolumen der davon nicht betroffenen systemrelevanten Inlandbanken entwickelt haben. Dieselbe sehr ähnliche Entwicklung ergibt sich ebenfalls beim Vergleich der Kreditvolumen von Grossbanken und den übrigen Banken (ohne systemrelevante Inlandbanken).
Seit der 2012 erfolgten Inkraftsetzung des ersten TBTF-Pakets ist es im inländischen Kreditmarkt in den meisten Segmenten zu leichten Verschiebungen in den Marktanteilen von Grossbanken hin zu den systemrelevanten Inlandbanken sowie der übrigen Banken gekommen (Tabelle 2).31 Diese Verluste an Marktanteilen können jedoch auch auf eine geänderte Geschäftspraxis – etwa aufgrund einer restriktiveren Hypothekenvergabe als Folge einer pessimistischer eingeschätzten Entwicklung auf dem Immobilienmarkt – zurückzuführen sein. Eine andere, weniger repräsentative Datenquelle32 deutet ebenfalls darauf hin, dass es bezüglich Krediten an KMU und ungedeckten Krediten ebenfalls eine Verschiebung von den Grossbanken weg zu den systemrelevanten Inlandbanken und den übrigen Banken gegeben hat. Aus volkswirtschaftlicher Perspektive relevant sind jedoch nicht Verschiebungen in den Marktanteilen von Bankgruppen sondern die totale Kreditversorgung im inländischen Kreditmarkt.
29 Bei den unbenutzten Kreditlimiten gab es Ende 2014 eine Präzisierung der Definition in den Erläuterungen der Statistik. Dadurch entsteht von 2013 bis 2014 ein Reihenbruch. Dies wird hier so korrigiert, dass die Werte von 2010 und 2014 behalten werden. Die Werte von 2011 bis 2013 werden als lineare Funktion angenähert.
30 Jährliche Abnahme um 0.7%.
31 Die in Abbildung 7 und Abbildung 8 sowie Tabelle 2 verwendete Datenquelle erlaubt weder eine separate Ausweisung von Krediten an KMU noch von ungedeckten übrigen Krediten.
32 Kreditvolumenstatistik KRED. Diese Datenquelle ist weniger repräsentativ, weil sie erstens nur auf Stufe Bankstelle erfolgt (versus Stufe Unternehmung in Abbildung 4 und 5 und Tabelle 2). Zweitens ist die KRED weniger repräsentativ, weil sie nur eine Teilerhebung ist (versus Vollerhebung).