Erläuternder Bericht

Änderung der Liquiditätsverordnung (Besondere Bestimmungen für systemrelevante Banken – «Too-big-to-fail»)

Inhaltsverzeichnis

1 Ausgangslage ............................................................................................... 3

1.1 Handlungsbedarf und Ziele ................................................................................... 3

1.2 Geprüfte Alternativen und gewählte Lösung ....................................................... 4

1.3 Verhältnis zu Strategien des Bundesrates ........................................................... 5

2 Rechtsvergleich, insbesondere mit dem europäischen Recht ................. 5

2.1 Gemeinsamkeiten mit anderen Jurisdiktionen .................................................... 5

2.1.1 LCR.......................................................................................................................... 5 2.1.2 Erweiterter Zeithorizont des Stressszenarios ........................................................... 6 2.1.3 Parameter ................................................................................................................ 6 2.1.4 Erfasste Risikokomponenten .................................................................................... 7

2.2 Kompatibilität mit FSB-Standard .......................................................................... 8

2.2.1 FSB-Richtlinien ........................................................................................................ 8 2.2.2 Internationale Umsetzung ........................................................................................ 9

3 Grundzüge der Vorlage .............................................................................. 10

3.1 Neuregelung ......................................................................................................... 10

3.1.1 Konzept .................................................................................................................. 10 3.1.2 Gesamtkalibrierung ................................................................................................ 12

3.2 Umsetzungsfragen ............................................................................................... 12

4 Erläuterungen zu einzelnen Artikeln ......................................................... 13

4.1 Allgemeines .......................................................................................................... 13

4.2 Grundanforderungen ........................................................................................... 14

4.3 Institutsspezifische Zusatzanforderungen ......................................................... 17

4.4 Weitere Bestimmungen ....................................................................................... 20

4.5 Übergangs- und Schlussbestimmungen ............................................................ 21

4.6 Anhänge................................................................................................................ 21

5 Auswirkungen ............................................................................................. 22

5.1 Auswirkungen auf die systemrelevanten Banken ............................................. 22

5.1.1 Bedeutung der Liquidität für die Stabilität von systemrelevanten Banken ............... 22 5.1.2 Nutzen für die systemrelevanten Banken ............................................................... 23 5.1.3 Liquiditätskosten .................................................................................................... 23 5.1.4 Kapitalkosten ......................................................................................................... 25 5.1.5 Umsetzungs- und Administrationskosten ............................................................... 25

5.2 Auswirkungen auf die Bankkunden .................................................................... 25

5.3 Auswirkungen auf den Bund ............................................................................... 25

5.4 Auswirkungen auf Kantone und Gemeinden sowie auf urbane Zentren, Agglomerationen und Berggebiete ..................................................................... 26

5.5 Auswirkungen auf die Volkswirtschaft ............................................................... 26

6 Rechtliche Aspekte..................................................................................... 26

6.1 Verfassungs- und Gesetzmässigkeit .................................................................. 26

6.2 Vereinbarkeit mit internationalen Verpflichtungen der Schweiz....................... 27

6.3 Delegation von Rechtsetzungsbefugnissen....................................................... 27

7 Inkrafttreten ................................................................................................. 27 Abkürzungsverzeichnis .......................................................................................... 28 Literaturverzeichnis ................................................................................................ 28