Rapport explicatif

Modification de l’ordonnance sur les liquidités (dispositions particulières applicables aux banques d’importance systémique – too big to fail)

Table des matières

1 Contexte ........................................................................................................ 3

1.1 Nécessité d’agir et objectifs visés ........................................................................ 3

1.2 Solutions étudiées et solution retenue ................................................................. 4

1.3 Relation avec les stratégies du Conseil fédéral ................................................... 5

2 Comparaison avec le droit étranger, notamment européen ..................... 5

2.1 Points communs avec d’autres juridictions ......................................................... 5

2.1.1 LCR.......................................................................................................................... 5 2.1.2 Extension de l’horizon temporel du scénario de crise ............................................... 6 2.1.3 Paramètres .............................................................................................................. 6 2.1.4 Composantes du risque recensées .......................................................................... 8

2.2 Compatibilité avec la norme du CSF .................................................................... 9

2.2.1 Directives du CSF .................................................................................................... 9 2.2.2 Mise en œuvre internationale ................................................................................. 10

3 Grandes lignes du projet ........................................................................... 11

3.1 Nouvelle réglementation ...................................................................................... 11

3.1.1 Concept ................................................................................................................. 11 3.1.2 Calibrage global ..................................................................................................... 12

3.2 Modalités de mise en œuvre ............................................................................... 13

4 Commentaire des différents articles ......................................................... 14

4.1 Généralités ........................................................................................................... 14

4.2 Exigences de base ............................................................................................... 16

4.3 Exigences supplémentaires spécifiques à l’établissement .............................. 18

4.4 Autres dispositions .............................................................................................. 21

4.5 Dispositions transitoires et finales ..................................................................... 22

4.6 Annexes ................................................................................................................ 22

5 Conséquences ............................................................................................ 23

5.1 Conséquences pour les banques d’importance systémique ............................ 23

5.1.1 Importance des liquidités pour la stabilité des banques d’importance systémique .. 23 5.1.2 Utilité pour les banques d’importance systémique .................................................. 24 5.1.3 Coûts liés aux liquidités .......................................................................................... 24 5.1.4 Coûts des fonds propres ........................................................................................ 26 5.1.5 Frais de mise en œuvre et d’administration ............................................................ 26

5.2 Conséquences pour les clients des banques .................................................... 26

5.3 Conséquences pour la Confédération ................................................................ 26

5.4 Conséquences pour les cantons et les communes, ainsi que pour les centres urbains, les agglomérations et les régions de montagne ................................. 26

5.5 Conséquences économiques .............................................................................. 27

6 Aspects juridiques...................................................................................... 27

6.1 Constitutionnalité et légalité ............................................................................... 27

6.2 Compatibilité avec les obligations internationales de la Suisse ...................... 27

6.3 Délégation de compétences législatives ............................................................ 27

7 Entrée en vigueur ....................................................................................... 28 Liste des abréviations ............................................................................................. 29 Bibliographie ........................................................................................................... 30