Vorlage

²Der Finanzintermediär und der unabhängige Vermögensverwalter informieren die Anlegerinnen und Anleger im Sinne von Artikel 10 Absatz 3^terdes Gesetzes, dass sie als qualifizierte Anleger gelten, klären sie über die damit einhergehenden Risiken auf und weisen sie auf die Möglichkeit hin, schriftlich erklären zu können, nicht als qualifizierte Anleger gelten zu wollen.

Art. 8 Sachüberschrift:

Abs. 1–3 Befreiung von der Bewilligungspflicht

(Art. 13 Abs. 3 KAG)

¹Wer eine Bewilligung als Fondsleitung, als Bank im Sinne des Bankengesetzes vom 8. November 1934³ (Bankengesetz), als Effektenhändler im Sinne des Börsengesetzes vom 24. März 1995⁴ oder als Versicherungseinrichtung im Sinne des Versicherungsaufsichtsgesetzes vom 17. Dezember 2004⁵ hat, ist von der Bewilligungspflicht für Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen sowie für Vertriebsträger befreit.

²Wer eine Bewilligung als Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen hat, ist von der Bewilligungspflicht für Vertriebsträger befreit.

³Vertreter ausländischer kollektiver Kapitalanlagen sind von der Bewilligungspflicht für Vertriebsträger befreit.

Art. 9

Aufgehoben

Art. 12 Abs. 3 Betriebsorganisation

(Art. 14 Abs. 1 Bst. c KAG)

³Der Bewilligungsträger muss seine Organisation in einem Organisationsreglement festlegen.

Art. 12a (neu) Riskmanagement, internes Kontrollsystem und Compliance

(Art. 14 Abs. 1c KAG)

¹Der Bewilligungsträger muss ein zweckmässiges und angemessenes Riskmanagement, ein internes Kontrollsystem (IKS) und eine Compliance gewährleisten, welche die gesamte Geschäftstätigkeit erfassen.

²Das Riskmanagement muss so organisiert sein, dass es alle wesentliche Risiken hinreichend feststellen, bewerten, steuern und überwachen kann.

³Der Bewilligungsträger trennt die Funktionen des Riskmanagements, des internen Kontrollsystems und der Compliance funktional und hierarchisch von den operati-

3 SR 952.0

4 SR 954.1

5 SR 961.01