Progetto

Ordinanza sugli investimenti collettivi «%ASFF_YYYY_ID»

c. la descrizione della negoziazione dell’ETF sul mercato primario e su quello secondario e la descrizione dei rischi ad essa associati;

d. il riferimento al diritto di riscatto diretto che gli investitori attivi sul mercato secondario possono far valere presso la direzione del fondo o la SICAV, con l’indicazione delle relative condizioni e dei costi associati.

⁴Per gli ETF che riproducono un indice, il prospetto contiene inoltre indicazioni:

a. sul fornitore dell’indice e sull’indice riprodotto;

b. sul metodo di riproduzione e sui rischi connessi;

c. sul previsto errore di riproduzione in condizioni di mercato normali.

⁵Se l’EFT è gestito attivamente, occorre precisarlo nel contratto del fondo o nel regolamento di investimento, nel prospetto, nel foglio informativo di base e nella pubblicità. Inoltre, nel prospetto devono essere indicati i dettagli dell’attuazione della politica di investimento.

⁶Se un investimento collettivo di capitale contiene classi di quote strutturate come ETF e non:

a. le classi di quote strutturate come ETF devono contenere nella denominazione l’aggiunta «ETF»;

b. il prospetto deve comunicare i dettagli sulle classi di quote strutturate come ETF, in particolare sulla modalità di funzionamento, sul commercio e su altre differenze rispetto alle altre classi di quote nonché sulle ripercussioni e sui rischi connessi per gli investitori;

c. sulla prima pagina del contratto del fondo o del regolamento di investimento, del prospetto, del foglio informativo di base e della pubblicità deve essere precisato che l’investimento collettivo di capitale contiene classi di quote strutturate come ETF e non.

Art. 108a Gestione della liquidità

(art. 78a LICol)

¹La direzione del fondo o la SICAV garantisce attraverso un processo specifico la gestione adeguata della liquidità per ciascuno degli investimenti collettivi di capitale da essa gestito.

²Il processo prevede in particolare che:

a. il profilo di liquidità degli investimenti dell’investimento collettivo di capitale coincida con la politica di investimento e le condizioni di riscatto e che combaci con gli impegni esistenti dell’investimento collettivo di capitale;

b. la liquidità di ciascun portafoglio sia costantemente monitorata e regolarmente valutata in considerazione di altri rischi essenziali, al fine di individuare per tempo i rischi di liquidità e poter intervenire in maniera adeguata;

c. per le decisioni di investimento si tenga conto della liquidità degli investimenti e del loro impatto sulla liquidità del portafoglio;