Erläuternder Bericht

7.3 Zu meldende Abschlüsse (Art. 2 FinfraV-FINMA) ................................................... 13 7.3.1 Persönlicher Anwendungsbereich ....................................................... 13 7.3.2 Sachlicher Anwendungsbereich .......................................................... 13 7.4 Ausnahmen ............................................................................................................. 13 7.5 Inhalt der Meldung (Art. 3 FinfraV-FINMA) ............................................................. 13 7.6 Meldefrist (Art. 4 FinfraV-FINMA) ............................................................................ 14 7.7 Adressat der Meldung (Art. 5 FinfraV-FINMA) ........................................................ 14

8 Abzurechnende OTC-Derivatgeschäfte (Art. 6–7 FinfraV-FINMA) ............................. 14

8.1 Ausgangslage .......................................................................................................... 14 8.2 Internationale Standards ......................................................................................... 15 8.2.1 Allgemein ............................................................................................. 15 8.2.2 Regelung der Abrechnungspflicht in der EU ....................................... 15 8.2.3 Regelung der Abrechnungspflicht in den USA .................................... 17 8.3 Abzurechnende OTC-Derivatgeschäfte (Art. 6–7 FinfraV-FINMA) ......................... 18 8.3.1 Grundsatz (Art. 6 FinfraV-FINMA) ....................................................... 18 8.3.2 Festlegen abrechnungspflichtiger OTC-Derivatekategorien im Rahmen der Bewilligung oder Anerkennung zentraler Gegenparteien (Art. 7 FinfraV-FINMA) .................................................................................... 21

9 Plattformhandelspflicht .................................................................................................. 23

10 Offenlegungsrecht (Art. 8–29 FinfraV-FINMA) ............................................................. 24

10.1 Schriftverkehr mit Offenlegungsstelle, Übernahmekommission und FINMA (Art. 8– 9 FinfraV-FINMA) .................................................................................................... 24 10.2 Offenlegung von Beteiligungen (Art. 10–29 FinfraV-FINMA) .................................. 24 10.2.1 Grundsätze (Art. 10 FinfraV-FINMA) ................................................... 24 10.2.2 Indirekter Erwerb und indirekte Veräusserung (Art. 11 FinfraV-FINMA)26 10.2.3 Handeln in gemeinsamer Absprache oder als organisierte Gruppe (Art. 12 FinfraV-FINMA)............................................................................... 26 10.2.4 Entstehen der Meldepflicht (Art. 13 FinfraV-FINMA) ........................... 27 10.2.5 Berechnung der zu meldenden Positionen (Art. 14 FinfraV-FINMA) .. 28